2018 年 11 月,英思达正式启动了对飞达利的收购行动。
飞达利前身来自于荷兰飞利浦的半导体部门。1994 年从飞利浦独立后,很快发展为欧洲最大的半导体公司之一,其生产的记忆体芯片在市场上风行一时。后来日韩存储芯片崛起,飞达利迅速转型进入了微控制器,分立器件和模拟器件领域。2000 年飞达利收购德国半导体厂商安华古公司,加强了在车用半导体的力量。2005 年收购日本佳松电子,又踏入了功率半导体市场。
如今,飞达利总部设在罗马,分别在美国,法兰克福和伦敦上市交易,拥有近 9 亿公开发行股,其中 72% 在各交易所公开交易,25% 掌握在飞达利的控股公司 - TGS 集团手里,后者由来自意大利和法国的财团组成。3% 则由飞达利管理层分享。
别佐夫斯基已经跟飞达利管理层接触过,他们明确否定了合并的可能性,那么,英思达只剩下敌意收购这一条选项了。
马远采取的初步行动计划分为两部分,一是悄悄购买市场上的飞达利股票,直到达到要约收购的公告门槛。二是聘请顾问,组建专门的收购团队,这正是投行和律师们梦寐以求的发财机会。马远才刚给摩根士丹利和高盛打了电话,向两边透露了意向,两家投行立即派出最富经验的收购专员赶到了公司总部。
“我们必须同时打赢三条战线,才能达到目标。”高盛并购事务部主管,同时也是高级合伙人的迈克尔.威斯本对马远说。
迈克尔是法国人,个子不高,体型微胖,两眼炯炯有神,脸上总是挂着和蔼的微笑,一开口却声音洪亮,十足的硬汉气质。马远对他很有好感,因此最终高盛赢得了顾问合同。
“第一条战线是舆论,这场收购涉及全球最大的两家半导体企业,牵涉到众多利益相关方,我们一定要让尽可能多的人支持我们的行动。第二条战线是欧盟的反垄断办公室,以及美国,德国,法国和英国等诸多国家政府,官方的批准当然是至关重要的。第三条战线就是市场,想要完成这么一大笔收购,必须准备充足的弹药,您一定需要我们投行给您提供的最佳融资方案。”
迈克尔侃侃而谈,把他花了三个昼夜完成的 PPT 展示给马远看,在讲完他的策划思路后,还不忘提一下自己过往的成绩。比如在 2008 年保时捷对大众的收购战中成功帮助后者抵御前者的进攻,最后还来了一个漂亮的反收购。
但仅有一个高盛是不够的,马远还需要律师的帮助。很多收购战打到最后,往往演变成法律战,英美法系国家尤其如此。这时久负盛名的世达律师事务所进入了马远的视线。在打过一通电话后,世达派出了整整一个团来到英思达总部,以至于马远不得不在附近酒店租了好几个房间,才能安排下这么多顾问。
领头的是世达驻旧金山的律师长阿兰.佩瑟。佩瑟先生是苏格兰人,个子高瘦,长相帅气,有一双迷人的深邃眼睛,总是穿一套湖蓝色休闲西服,看起来普普通通,可是懂行的人一眼就能看出是 Anderson & Sheppard 的全定制西服,一套的价格高达 5000 美元。除了顶级西服,阿兰也是名贵手表的爱好者,常戴的宝格丽腕表里面镶着十几颗钻石,总在不经意间闪到旁人的眼。
阿兰的奢侈程度往往连雇佣他的老板都自叹不如,可是只要看看他的履历,就能明白他配得上这样的高调生活方式了。
在过去三十年的职业生涯中,阿兰.佩瑟可谓是整个商业世界众多重大事件的亲历者。大西洋两岸此起彼伏爆发的企业并购战争,都少不了他的身影,而他也十分享受这种激烈,忙碌,且多变的工作环境。曾经有一次,阿兰正驾驶着自己的游艇出海度假,可是一个卫星电话突然打了进来。世界最大的钢铁集团米塔尔准备收购第二大钢铁制造商安赛乐公司,因此需要招募一大批精英顾问。阿兰二话不说,扔掉了手中珍藏多年的顶级红酒,掉转船头便向岸边赶去。十个小时后,他就出现在了伦敦,拉克希米.米塔尔的身边。
接下来,还要配备公关顾问。这是迈克尔的建议,由他介绍,马远聘请了梅兰特公关公司,负责收购行动的媒体与政府关系工作。梅兰特在欧洲拥有广泛的关系网络和人脉资源,常常为各国政客的选举活动提供咨询服务。他们能从客户的个人形象,新闻发布,到媒体公告撰写,提供全面而细致的指导,若论对大众心理的掌握,这间公司的能力绝对超出专业的心理学家一大截。
梅兰特公司也派出了一个十人小组,由绰号“大明星”的桑琪.霍斯女士掌舵。正如这个绰号所显示的,桑琪女士拥有堪比女明星的面容和身材,又总是精心打扮,好像立刻要走上红地毯。即使马远这样阅人无数的老手,第一次见到她也被深深吸引住了,谈了不到一小时,就决定签约。当然,桑琪的过人之处绝非仅仅是外貌,身为梅兰特公司的资深合伙人,她曾帮助数十位政客登上总统或首相的宝座。在商业界也有着诸多战绩,举凡并购大战,危机公关,政商游说都少不了她的身影。
短短一个月时间,马远已经组建起了这么一个五十多人的精英团队,自信心也强大了不少。为了更好的采取行动,他将总指挥部移到罗马,也就是飞达利的总部所在地,就是为了亲临战场。这种面对面较量的局面令他兴奋起来,一种原始的狩猎感觉在他身体里复活。如果这一仗成功了,自己一定会青史留名,他对自己说。